国资委推进稀土领域专业化整合，板块龙头配置价值凸显

10月21日，稀土永磁板块盘中拉升，五矿稀土一度触及涨停，截至发稿，五矿稀土涨7%，中炬高新涨6%，北方稀土、天通股份涨5%，华宏科技、盛和资源涨4%。

国资委秘书长、新闻发言人彭华岗20日在国新办新闻发布会上回答记者提问时表示，在专业化整合方面，以业务做强做精为目标，以优势企业为主体，以相关领域行业体制改革为契机，通过无偿划转、有偿收购、股份制合作等方式，大力推进稀土、物流等领域专业化整合，通过资源优化配置切实增强企业竞争力，打造具有全球竞争力的世界一流企业。

而在此前，稀土领域的重组也有新进展。五矿稀土公告显示，接到中国五矿集团有限公司通知，中国铝业集团有限公司、中国五矿集团有限公司、赣州市人民政府等正在筹划相关稀土资产的战略性重组。

业绩方面，北方稀土昨日晚间公告，第三季度实现净利润11.13亿元，同比增长485.26%；前三季度实现净利润31.5亿元，同比增长495.03%。公司同日公告，拟以自有资金出资6430.96万元建设“北方稀土国家稀土新材料创新中试基地项目”；拟以自有资金投资9758.06万元建设“白云鄂博稀土精矿绿色环保冶炼新工艺工业化试验项目”，以低温动态焙烧新工艺替代高温焙烧工艺。

华宏科技业绩预告显示，公司预计2021年前三季度归母净利3.76亿元-4.06亿元，同比增长126.35%-144.37%。华宏科技表示，受益于新能源领域的快速发展，稀土产品需求和价格实现了快速增长，公司稀土资源综合利用业务迎来发展机遇。

东北证券指出，长期看，产业变革下稀土板块估值体系或迎重构。当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，新能源上游材料属性正逐步强化，未来有望复刻历史上锂钴需求高增的逻辑，估值体系正迎重构。同时，政策+行业高集中的特性使得稀土的供给端甚至要比锂钴还要更优异，未来穿越周期的能力或更强。中期看，未来三年供不应求，行业景气度有望持续提升。下游电动车赛道长坡厚雪，同时风电、空调等领域亦多点开花，将充分打开稀土需求空间，而国内外供给弹性均较弱，预计未来三年稀土镨钕供需缺口将逐渐加大，行业景气度有望不断提升。

中泰证券指出，短期稀土价格具备上行动力。当前供需格局为“需求增+供给缩+低库存”，价格易涨难跌。从历史上看，稀土价格总是暴涨暴跌，主要是由于供给端黑色稀土、海外供给激增导致的。往后看，供给格局重塑，需求端，新能源汽车、风电、消费电子等领域带动下，稀土需求有望步入中长期景气周期，未来三年都是供不应求的局面。另外，稀土整合大幕已经拉开，预计未来稀土供应管理更加有序，更加有利于对稀土价格进行管理，平抑价格波动。

中信证券指出，10月以来稀土价格稳中有进，二级市场稀土板块走势有所背离，经过前期回调，稀土板块龙头配置价值凸显。稀土价格有望开启长牛，稀土产业链相关公司利润或将长期可持续增长，稀土商品价格与股票走势背离的情况有望缓解，稀土板块或将开启反弹，建议持续关注稀土全产业链战略配置价值。

国资委推进稀土领域专业化整合，板块龙头配置价值凸显

相关推荐