10月18日，宁德时代(300750.SZ)回复深圳证券交易所（以下称为深交所）下发的定增审核问询函，公司不存在过度融资的情形，现有资金无法完全满足未来业务发展需要。

2021年8月12日，宁德时代披露向特定对象发行股票预案，拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过582亿元。此后，深交所对宁德时代报送的向特定对象发行股票募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。9月30日，深交所向宁德时代下发审核问询函。

问询函要求宁德时代详细论证说明在持有大额货币资金、较高现金流入，且持续大额对外投资的情况下，发行融资的必要性及规模合理性，是否存在过度融资的情形。

宁德时代方面表示，考虑到公司新增电池产能建设及实施等一系列流程，周期较长，因此需进行前瞻性布局。仅2020年以来公司拟新增投资的电池生产基地项目建设资金需求就达约1100亿元。且考虑到随着公司业务增长，研发费用和营运资金需求相应增加，公司资产负债率也有所提高。尽管目前公司财务状况为业务发展提供了较好基础，但无法完全满足未来发展的资金需求。公司需要通过本次发行融资，顺利开展实施本次募投项目，进一步提升公司业务规模和盈利能力。

宁德时代2021年半年报显示，截至2021年6月30日，宁德时代的货币资金为746.87亿元。今年上半年，宁德时代营收净利均实现同比翻番，经营活动产生的现金流量净额为257.42亿元。同时宁德时代方面表示，公司 2020 年非公开发行股票募集资金已使用金额占募集资金净额比例为79.38%。公司前次募集资金已基本使用完毕，未使用部分占比较低。报告期内股权融资对公司增加产能及提升研发实力、降低公司资产负债率、补充业务发展所需资金发挥了积极作用。

另一方面，近来宁德时代在收购、扩产等方面动作不断。9月29日，宁德时代与加拿大Millennial Lithium Corp.签订协议，以2.97亿美元全资收购该公司。公告显示，Millennial旗下的主要资产为位于阿根廷Salta省的PastosGrandes锂盐湖项目及位于阿根廷Jujuy省的CauchariEast锂盐湖项目，均处于有待开发或勘探状态。该矿主要产品为含锂盐湖卤水生产的电池级碳酸锂，是生产锂电池正极材料的原材料。

10月12日午间，宁德时代公告称，为顺应产业发展趋势，满足公司动力电池的产能扩张需求，完善新能源材料供应链，推动新能源电池全生命周期管理，公司拟由控股子公司广东邦普及其控股子公司宁波邦普，在湖北省宜昌市姚家港化工园田家河片区投资建设邦普一体化电池材料产业园项目，项目投资总金额不超过人民币320亿元。

从宁德时代本次募资用途来看，93亿元补充流动资金，70亿元用于宁德时代新能源先进技术研发与应用项目，其余全部用于电池生产项目，包括拟使用419亿元于福鼎时代锂离子电池生产基地项目等5个电池生产项目。

最近三年，宁德时代研发费用分别为19.91亿元、29.92亿元和35.69亿万元，占各期营业收入的比重分别为6.72%、6.53%和7.09%。宁德时代方面表示，本次募集资金中的70亿元将应用于研发项目，本次研发项目将进一步拓展钠离子电池等材料体系创新、下一代 CTC 技术等系统结构创新，并进一步提升生产工艺智能制造水平、完善极限制造的创新支撑。项目建设期限为 5 年，平均每年投入 14亿元，占 2021 年（按 2021 年 1-6 月研发费用年化计算）研发费用比例约为 25%。

第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。

文章作者

• 魏文

关键字

宁德时代电池茅茅台新能源汽车

相关阅读

加快新能源汽车发展、推动能源结构调整！上海今天与宁德时代签约

共同把握碳达峰、碳中和战略机遇，更好助力上海科创中心建设与经济高质量发展。

08-18 21:08

持仓逾6亿美元 一外资买成宁德时代“基金粉丝王”

来自晨星的数据显示，截至6月底，欧洲巨头安联投资旗下的安联神州A股基金持有宁德时代市值约6.10亿美元，折合人民币约39.42亿元。宁德时代为该基金的第一大重仓股。这只基金目前规模106.37亿欧元，折合人民币约814.24亿元。机构人士表示，随着新能源车行业景气度持续提升，产业链上下游的优质公司已成明牌，A股投资者会继续向这一抱团方向进发。

08-05 13:07

持仓逾6亿美元 一外资买成宁德时代“基金粉丝王”

08-05 11:19

从影视、奢侈品到餐饮业，郑爽事件波及了多少产业和公司

所谓的演员请就位，不如说是资本已就位。因此一旦一个明星IP出现问题，这背后会有大量的相关投资、产业和公司受到波及。郑爽就是一个典型案例。

必读01-22 15:35

人工智能背后的“人工”：数据标注时薪缩水一半，欠薪高发

AI数据标注员，这是一个需求庞大却又曾备受争议的职业。

必读2020-11-25 21:10一财最热

• 广告联系
• 订阅中心
• 法律声明
• 关于我们
• 上海市市场监督管理局
• 国家网信办举报中心
• 上海互联网举报中心
• 友情链接

沪ICP备14015572号-2互联网新闻信息服务许可证：31120180001互联网视听节目服务(AVSP):沪备2014002沪公安网备31010602000015号
版权所有 上海第一财经传媒有限公司意见反馈邮箱：yonghu@yicai.com客服热线：400-6060101 违法和不良信息举报电话：400-6060101转6
技术支持 上海第一财经技术中心技术合作：直播合作：百视通

• 第一财经
  APP

• 第一财经
  日报微博

• 第一财经
  微信服务号

• 第一财经
  微信订阅号

• 第一财经
  VIP APP

点击关闭