环球速看:饮料行业规模保持集中度提升,头部企业扩产推新逆势跑出

4月7日,2022中国饮料工业协会年会(下称“中饮协年会”)在上海召开。作为国内饮料行业年度盛会,首次披露发布2022年饮料行业情况运行分析。

三年来,食品工业门类普遍受到疫情影响持续减产,饮料行业率先摆脱影响,2021年达到两位数增长。2022年在疫情反复下,没有再出现明显下滑,三年复合增长率0.7%,市场规模得以保持。2022年,尽管各种不确定性深深地影响着食品饮料行业。饮料市场格局在不断发生变化,头部企业凭借着规模和渠道优势、品牌及品类细分能力的夯实加强而逆市跑出。


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2022年行业总产量1.8亿吨,略低于2021年,销售收入5400亿元,同比增3.5%;行业表现出愈发成熟的应变能力和砥砺前行的韧性。2022年,受疫情和大宗原材料波动影响,行业整体利润下滑明显,同比降幅10%,盈利水平持续走低,利润率三年下降17个百分点。

导致行业利润下滑的主要原因包括:原材料价格上涨 消费者需求变化 、市场竞争加剧、运营费用增加。

近五年来,饮料行业规模以上企业数量减少了16%,亏损企业增加近40%,规上企业数持续减少,亏损企业持续增多,行业亏损面进一步扩大,企业发展水平分化,差距拉大。尽管疫情对饮料行业有一定的冲击,但三年来行业总资产持续增长,负债同步增长,负债率稳定在50%以下,表明行业仍处在良性发展的轨道。

企业数量减少,亏损面扩大,行业竞争加剧;企业的生存和发展面临巨大压力,饮料行业正在经历深刻的变革和重组。头部企业的生产能力和市场份额不断扩大,表明市场竞争已经进入到头部企业的竞争阶段,头部企业拥有更多的资源和优势,能够更好地应对市场变化和风险,从而获得更多的市场份额和利润。

行业龙头公司仍出现增长,业绩超出市场预期。“二十强”企业产量和收入总体表现仍优于行业整体水平,在全行业占比持续增加,行业集中度进一步提高;产品种类丰富和相对市场占有率更高的企业,表现出更好的抗冲击能力和市场应变能力。

来自此次中饮协年会闭门沙龙上的消息显示,华润集团旗下的华润怡宝整体收入、净利润均取得双位数增长,是行业头部企业中,水和饮料保持双位数增长的企业。其中,华润怡宝饮料业务收入增速在2021年录得同比5成多的高速增长基础上,再创同比增速近4成,走出了行业“逆市曲线”。目前华润怡宝没有独立上市,据此前媒体报道,2017年华润怡宝营收首次突破百亿元;根据去年7月其公开发布的《2021年可持续发展报告》,披露了华润怡宝在2021年实现营收同比增长17.7%,利润总额同比增长16.2%。

3月28日,农夫山泉公布2022年年报,其包装饮用水产品的营收也较2021年增长7.1%,2021年其同比增速为22.1%。农夫山泉表示,增速下降主要是销售受疫情期间受到冲击。

随着消费升级和消费习惯的变化,饮料行业也在不断推出新产品、新品牌,加大市场推广力度,进一步扩大市场份额。

在传统包装水业务之外,为提升业绩增长,农夫山泉发力茶饮料市场。根据农夫2022财报显示,茶饮料产品较2021年同比增长50.8%,在总营收的占比由2021年的15.4%升至2022年的20.8%。在推新产品方面,华润怡宝已逐步表现出摆脱“一水独大”的趋势,去年就先后推出高端水怡宝露、FEEL苏打气泡水等多款新品。特别是菊花茶在去年茶饮市场更是出现卖断货的盛况,成为终端现象级饮品。

2022年,传统三大类饮料(碳酸 、果蔬汁类及其饮料以及包装饮用水)产量均出现下滑,以茶饮料、蛋白饮料、特殊用途饮料为代表的“非三大”饮料保持了正增长,营养性、功能性的产品更容易获得积极的市场反馈。三年来,碳酸饮料与“非三大“饮料整体保持了增长,包装饮用水和果蔬之类饮料产量下滑,各品类饮料的产量占比相对稳定,包装饮用水仍占据饮料市场的半壁江山。

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